作者：马勇　刘燕

一、市场状况
（一）工程承包
１． 概况
作为东南亚经济重要组成部分的工程建筑业,近年来虽然受地区经济波动的影响,而呈现
出缓慢增长的态势,但整个地区建筑业投资仍保持着较大的规模。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年东南亚地区的建筑业投资规模为597.5亿美元,1999９年为562.4亿美元,2000年为674.3亿美元,2001年达710.5亿美元。1999-2001年东南亚地区建筑业投资的年均增长速度为6.5%,年均投资规模为649.1亿美元。其中,中国周边缅甸、老挝、越南三国为43.8亿美元,占6.7%,次区域五国为231.4亿美元,占35.6%。
从现在起至2010年的这一段时间内,虽然影响世界和东南亚地区和平与发展的不确定因素在增加,特别是伊拉克战争的爆发,恐怖主义危害上升,美国反恐战略的继续实施以及东南亚地区伊斯兰极端势力的活跃,将给东南亚地区的和平与发展带来新的威胁。但是,有利于地区和平与发展的积极因素也在明显增加。东南亚国家特别是新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾等国家加强了对伊斯兰极端势力的打压;近年来东南亚国家加大了对经济结构的调整力度,并正在采取多方面措施,积极改善贸易投资环境,促进经济发展;东盟自由贸易区将于2003年正式启动;中国—东盟自由贸易区将于2010年初步建成;以交通、通讯、能源等基础设施建设为重点的大湄公河次区域经济合作正在稳步推进。这些将使东南亚经济在经历了2001年和2002年的恢复性增长后,重新从2003年开始步入快速增长的轨道。据亚洲开发银行的估计,2003-2010年东南亚地区年均经济增长速度将达6%左右。
东南亚经济的增长将带动国际社会对东南亚地区投资和东南亚各国对基础设施及工程建筑方面投资的增长,作为东南亚经济重要组成部分的工程建筑业,其市场规模也将随经济的增长而扩大。根据标准普尔公司等机构的预测分析,并综合考虑影响东南亚地区建筑业投资的因素,预计2002-2010年东南亚地区的建筑业投资规模将保持年均8%左右的增长速度,因而到2010年东南亚地区建筑业的投资规模将达到1420亿美元。当然,由于市场开放度的原因,东南亚建筑业投资规模不等于其工程承包市场规模。根据以往的数据分析,目前东南亚工程承包的实际规模约占其建筑业投资规模的305达213亿美元。据此推算,到2010年,东南亚地区工程承包的实际规模将达426亿美元。考虑到今后东南亚建筑业的对外开放度将有所提高,因此,东南亚工程承包的实际规模将比根据现在的数据推算出来的规模要略大一些。假设到2010年时,东南亚地区工程承包的发包额占其建设支出的比重上升至35%那么,届时东南亚地区工程承包的实际规模将达到497亿美元。对于中国而言,这是一个需要去重点经营的大市场。
工程承包市场是一个基本建设市场,是东南亚国家市场的一个重要特点。交通、电力、通讯、水利等基础设施建设在工程承包市场中占有较大比重。虽然近年来东南亚国家基础设施已得到不同程度的改善,但是,除新加坡等少数国家外,其他国家的基础设施还很落后,仍在制约着其经济发展。因此,电力、交通运输、通讯、供水等行业将仍继续发展,并在工程承包市场中占有较大比重。同时,随着许多国家工业化战略的实施及人民生活的改善,工业项目和房屋建筑项目也将增多,占工程承包市场份额将逐步扩大,而资源开发等行业虽然将继续发展,但所占比重将下降。
承包和发包方式正发生变革,带资承包将成为普遍现象,是东南亚国家工程承包市场的又一重要特点。随着市场化改革的不断推进,经济总量日益增加,对建筑服务需求逐步扩大,东南亚国家建筑市场的投资主体结构正发生变化。国际金融机构的投资增长缓慢,各国政府发包的项目有所减少,而伴随着国际直接投资和各国国内私人资本投资的增加,私人资本对建筑业的投资明显增多。业主结构的变化,将使承发包方式发生重大的变革,带资承包将成为普遍现象,承包商帮助业主解决项目资金问题成为中标的关键。市场的变化对承包商融资能力的要求大大提高,资金实力将成为承包商参与东南亚国家市场竞争的核心要素。
2 国别市场
1993年以来,越南政府积极争取国际金融组织的ODA援款,大力发展基础设施建设,建筑业投资快速增长,国际招标活动较为频繁。近年虽然受地区经济波动的影响,国内经济增幅下滑,建筑业投资增长较为缓慢,但建筑业投资规模仍保持在35亿美元左右。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年越南建筑业支出为36.7亿美元,1999年为34.9亿美元,2000年达36.9亿美元。为了改善基础设施落后状况,今后越南政府将加大对基础设施建设的力度,越南建筑业投资将呈现出快速增长的势头。据越共“九大”通过的《2001-2010年经济社会发展战略》和《2001-2005年经济和社会发展五年计划的方向和任务》,2001-2005年越南政府将对基础设施建设投资100多亿美元,对港口、机场、公路和铁路系统进行改造扩建,大力改善水、电供应和通讯设施。具体投资方向是,建设南北方向的交通干线和河内市、胡志明市通往各工业区、各重要经济区的公路线（其中有６条高速公路）。对IA号国道进行升级改造,并建设与之并行的交通线,解决交通堵塞的问题,加固湄公河平原地区的联省公路,提升通往西原地区、北部山区和边境山区公路的等级。加快胡志明市公路的建设进程,到２００５年第一阶段实现通车,2010全部建成。建设清池、芹苴、丙桥、拜寨等大桥。对统一铁路、河内—老街、河内—谅山铁路进行升级改造。完成盖麟、海防、宜山、炉门、仙沙、榕桔、连诏、真梅、归仁、芽庄、市崴、芹苴等港口的改造、提级、扩建或新建工作,改造一些内河运输线及主要河流港口系统。改造内排国际机场,建设新山—国际机场候机室,改造国内机场候机室。提高城市交通能力。完成河内、胡志明市、海防、岘港等城市的供水、排水、垃圾处理等城市基础设施改造项目,到2010年基本解决城市供排水问题及废物垃圾处理问题。实施农村洁净用水和环境卫生计划,到2005年向60%的农村人口提供洁净水,到2010年向90%以上农村居民提供足够的洁净水。建设乡村公路。加快国内、国际通信网建设,在社会生活的各个领域特别是管理、财政、贸易、教育、医疗卫生、咨询等领域中广泛应用通信网络。到2010年将电话普及率提高至15%～18%,实现乡乡通电话。2005年开工建设位于西北地区山罗省的山罗水电站,到2015年建成。在富美和西南地区建立天然气、电力、氮肥生产基地。此外,随着国内外投资的不断增多,人民生活水平的提高,越南工业区、出口加工区的基础设施项目和厂房建设、民用建筑项目也将日益增多。
老挝由于工业基础薄弱,建设资金短缺,工程承包市场规模有限,且受限于国际官方援助的规模。东南亚金融危机爆发前,国际金融机构每年给老挝提供的援助将近３亿美元,为老挝的基础设施建设提供了强有力的资金支持。同时,老挝政府也结合自身优势,以BOT方式与外商合作实施了几座大型水电站项目。因此,这一时期老挝的工程承包市场曾十分活跃，工程项目发包额年均在7000万美元左右,最高年份达１亿多美元。但是,东南亚金融危机后,由于金融机构减少了对老挝的贷款,近几年贷款额均在１亿美元以下,加上本国经济下滑,老挝政府没有能力进行新的基础设施建设。因此,近年老挝工程承包市场开始收缩,招标项目减少。以2001年为例,老挝全年国际招标工程项目仅有2000多万美元,除几条乡村道路改造工程外,几乎没有大的工程承包项目。从长远看,老挝的工程承包市场并不十分悲观。目前,老挝基础设施仍很落后,急需建设。如老挝国内至今尚没有铁路,全国柏油路通车里程仅有3694公里,每平方公里不足0.1公里。电信、自来水、电力普及率也很低,分别为1.2%、1%和20%,远远低于发展中国家的平均水平。其丰富的自然资源也有待开发。因此,随着经济的恢复和不断增长,外援的增加,老挝工程承包市场完全有希望恢复到金融危机前的水平。由于国内资金短缺,国际社会的援助有限,从工程承包方面看,缅甸并非一个现实的大市场。但是,缅甸毕竟是次区域面积最大的国家,其国内电力、水利、能源、公路、桥梁、铁路、码头、机场等基础设施有待建设,工业、农业、矿业、石油天然气等行业都有许多项目可以做,中缅关系较好,缅甸重视与中国的经济技术合作。因此,对中国来讲,缅甸始终是一个不容忽视的重要市场。
受金融危机的影响,泰国的建筑业投资在1998年曾出现下降,但近年来随着经济的复苏,建筑业投资又呈现出快速增长的势头。据美国《工程新闻记录》的统计,1999年泰国建筑业投资额为136.3亿美元,增长13.6%,2000年为160.5亿美元,增长17.8%;2001年达182.2亿美元,增长13.5%。1999-2001年泰国年均建筑业投资规模达159.7亿美元,年均增长15%。据此推算,到2010年,泰国建筑业投资规模将接近300亿美元。工程承包市场规模将达100多亿美元。
与泰国相比,马来西亚建筑业投资增长则缓慢得多。尽管马来西亚经济从1999年就已开始复苏,但建筑市场复苏却略显迟缓。1998年马来西亚建筑业投资不仅未增长,反而下降了8.6%；2000年开始止跌回升,增长7.6%；2001年再增7.9%,投资额达102.7亿美元,但仍未恢复到金融危机前的水平。1999-2001年马来西亚建筑业的年均投资规模为95.4亿美元,年均仅增长2.4%。当然,根据以往的数据和马来西亚的投资能力,从现在起到2010年的这一时期内,马来西亚建筑业投资增长速度要远远高于2.4%。预计马来西亚建筑业投资增长速度将达8%左右。因而到2010年其建筑业投资规模将接近200亿美元,工程承包市场规模将达70多亿美元。今后５年,马来西亚投资重点是对海岸港口、机场、公路和铁路系统进行改造和扩建,改善水、电供应和通讯设施及房屋建筑。
柬埔寨对外发包工程项目以基建项目为主,多数项目均获得来自多家国际金融机构的资金援助。其工程承包市场虽然规模有限,但一直在扩大。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年柬埔寨建筑业投资规模为2.56亿美元;1999年为2.74亿美元,增长7%;2000年为2.81亿美元,增长2.6%;2001年达2.96亿美元,增长5.3%。1999-2001年柬埔寨建筑业年均投资规模为2.84亿美元,年均增长5%。由于国内资金短缺,工程承包市场规模受限于国际金融机构的援助规模,预计今后一段时间内,柬埔寨建筑业投资规模增长速度仍将保持5%左右。
对于越南、老挝、缅甸、柬埔寨、泰国次区域国家和马来西亚来说,大湄公河次区域经济合作和东南亚经济一体化进程的加速推进,特别是拟议中的泛亚铁路、三纵两横经济走廊开工建设,各国的工程建设项目将日益增多,工程承包市场将十分活跃。
新加坡国家虽小,但经济实力较强,建筑业投资规模相对较大,且运作规范。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年新加坡建筑投资规模达148.8亿美元,1999年略有下降,为129.3亿美元,2000年上升到173.8亿美元,2001年达184.6亿美元。建筑业支出占新加坡GDP的6%左右,建筑业是其六大支柱产业之一,对国民经济增长具有重要作用。近几年建筑业发包额基本维持在150亿新元左右的水平。发包项目以公共工程项目为主,但私人项目特别是来自电讯、能源等领域的私人土建工程项目增长强劲。以2001年为例,当年新加坡建筑业发包额为154亿新元（不包括填海项目）,其中公共工程项目达103亿新元,占整个发包额的66.7%,私人项目为51亿新元,占33.3%。公共工程项目又以住宅和机构用房建设项目为主,2001年为58亿新元,占56.3%。私人项目则以私人共管公寓项目为主,2001年占70%。2001年私人项目增长8.7%,其中私人土建项目增长16.8%,发包额达5.7亿新元。预计随着经济的进一步好转,人们对市场的预期会越来越好,新加坡政府也将加大对公共项目的投资,新加坡建筑市场将继续保持活力,从而为承包商提供更多的机会。但与以往不同的是,政府组屋的建设不再是建筑市场中最活跃的成分,取而代之的将是大型土木工程的建设。比较引人注目的是地铁工程。新加坡已有地铁线９０公里,目前正在建设５０公里,计划在未来20-30年内新建300公里,使地铁的总长度达到450公里。填海项目的规模也比较大,在今后10-15年内,还将填４平方公里的土地。
受国内经济、社会动荡的影响,近年印尼建筑市场波动较大。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年印尼建筑业投资规模为114.5亿美元;1999年仅为90.9亿美元,同比下降20.3%;2000年为121.1亿美元,增长33.2%;2001年为116.2亿美元,下降4%。由于印尼社会经济发展至今尚未走上良性发展轨道,其经济发展前景仍存在许多不确定因素。因此,今后若干年印尼建筑业投资规模将继续保持在100多亿美元的水平。但从长远看,印尼经济在已有的基础上,经过政策和产业等多方面的调整后,发展前景仍将看好,建筑市场经过若干年的调整后仍将趋于活跃。
文莱人口虽然只有30多万,面积也仅有5770平方公里,可谓国小人少；但它却是东南亚地区第三大石油生产国和世界第四大液化天然气生产国。石油和天然气是文莱的经济支柱,其产值占GDP的比重超过2/3。这些年来,文莱积极推行经济多元化政策,力图改变过分依赖石油和天然气的单一经济结构,使得非油气产业的比重有所上升。其中建筑业发展较快,是仅次于油气工业的重要产业。近年来文莱建筑业年均支出达６亿多美元,投资重点是石化工业和基础设施建设。预计今后几年文莱建筑业投资规模将继续保持在６亿美元左右的水平。
由于经济困难,近年菲律宾建筑业投资增长缓慢。据美国《工程新闻记录》的统计,1998年菲律宾建筑业投资规模为69.3亿美元;1999年为71.2亿美元,增长2.7%;2000年74.3亿美元,增长4.3%;2001年达75.8亿美元,增长2%。1999年～2001年菲律宾建筑业年均投资规模为73.8亿美元,年均增长3%。目前,菲律宾工程承包市场的实际规模约为22亿美元,发包项目以电力、交通和供排水等基础设施为主,多为亚行、世行、日本等发达国家援助项目。预计未来几年菲律宾建筑业投资年均增长速度将达5%左右,到2010年菲律宾建筑业投资规模将达120多亿美元。
（二）投资
为了解决资金不足问题,加快经济发展,近年来东南亚国家纷纷制定或修改外资政策,放宽了对外资投资的限制,扩大了允许外资进入的行业范围,这为中国企业开展境外投资提供了极好的机遇。
越南：2000年越南国会颁布的《越南外国投资法》和《越南外国投资法实施细则》规定,外国投资者可以在越南国民经济各个领域进行投资,其中鼓励向以下领域投资:（１）生产出口商品;（２）饲养、种植及农、林、水产品加工;（３）使用高技术和现代技术投资与保护生态环境;（４）使用劳动力较多,从事原料加工,并有效使用越南资源的行业;（５）基础设施建设和重点工业企业。
特别鼓励投资项目包括:生产抗生素原料;环境污染处理及环境保护,污水废物的处理;依照BOT、BTO、BT合同的投资项目;所生产、加工的产品80%以上出口;用国内原料加工的农、林、水产品,50%以上出口;培育质量高、效益高的新品种;种植农、林产品,养殖水产品;生产新的、稀有物料和原料;采用生物学的新技术工艺;生产通讯、远通设备的新技术工艺;高技术工业;投资研究发展项目;生产污水废物处理的设备。
鼓励投资项目包括:所生产、加工的产品50%以上出口;使用国内原料、材料（生产费用占价值30%以上）生产、加工的产品（30%以上出口）;使用劳动力较多且有效使用越南现有自然资源;农、林（除木材外）、水产品加工;食品保管;农产品收获后的保管;勘探、开采、加工矿产;发展石化工业;建设输油管、输气管,兴建仓库、石油港口;生产开采油气、矿产、能源所需的设备、零部件;生产大型升降机设备;生产工业用优质钢材、合金、有色金属、钢胚;生产金属加工、冶金设备、加工机械;生产金属及非金属产品所用模子;生产技术工艺高的柴油发动机;生产动力、水力、压力机器及零部件;生产汽车、摩托车零部件;生产、安装建筑施工机器设备;生产运输设备;造船;生产货轮、渔轮设备及零部件;生产通讯、远通设备;生产电子通讯零部件、设备;生产农业机械设备及零部件;生产灌溉设备;生产各种农药原料;生产各种基本化工原料、纯化工原料、染料、专用化工原料;生产化工专用洗涤剂、附加原料;生产复合材料、耐火材料、建筑塑料;生产各种轻型建材;生产纸浆;生产各种丝、纱和工业用特种布料;生产高级面料;生产出口鞋、拖鞋、成衣;生产高级包装纸;生产药剂原料;改造、发展能源;生产公共客车;兴建、改造桥梁、公路、机场、港口、火车站、汽车站、铁路;兴建自来水厂、排水、供水系统;工业区、加工区、高技术工业区基础设施建设。
老挝：除了涉及国家安全、自然保护、国民医疗和文化以外的领域外资均可进入。对农业、林业、制造业、能源、矿产资源开发、手工业、通信、交通运输、建筑、旅游观光、服务业等领域的投资予以奖励。　
缅甸：凡是不属于国有企业经营范围的均允许外资进入。具体的限制行业有:（１）柚木的采伐和销售;（２）宝石的采掘和销售;（３）天然气、石油的开采和销售;（４）邮电、通信;（５）铁路、航空运输;（６）广播;（７）电力;（８）银行、保险;（９）国防军用物资。　
泰国：1999年10月,泰国国会通过外资企业法修正案,并于2000年3月正式实施。该修正案将过去的６３个限制外资的行业削减为43个。同时,即使在限制行业中也允许在一定资本金的条件下让外资进入部分行业。该法案公布后,零售业、国际贸易代理、海洋运输业等20个行业开始对外资开放。
柬埔寨：鼓励投资的领域包括:生物工程产业和高技术产业;创造就业的产业;出口型产业;旅游观光业;农业及农产品加工业;基础设施建设和能源产业;区域开发;环境保护;对特别鼓励的区域的投资。限制投资的行业有:电信领域和天然资源开发等。
马来西亚：停止以往的“不鼓励劳动密集型产业”的政策,鼓励外商投资于出口导向型的工业,并允许出口导向型的劳动密集型工业增聘外国劳工;进一步开放电信市场,放宽金融保险业外资的持股比例,允许外资控股;取消外国人购置产业缴付10万马币捐税的规定;允许外资在直销业的持股比例从30%提高到50%以上;允许外资在马来西亚股票交易所的股权从30%提高到49%;允许外资在船务业的持股比例从49%提高到70%;允许外资在报关业的持股比例从30%提高到49%;投资于“多媒体超级走廊”的外资企业不设任何股权限制,对制造业的全部新投资项目（包括扩张规模和扩大经营范围的项目）不再要求资本和出口的条件或义务,投资者可以100%出资,但无须承担出口义务。
马来西亚鼓励投资的产业和项目主要包括:（１）高科技产业,特别是“多媒体超级走廊建设”项目;（２）先锋企业,指从事国家鼓励的产品生产的企业（定期公布产业目录）;（３）投资金额巨大,对马来西亚有广泛、关联性影响的战略性项目;（４）为关联企业和非关联企业提供研究开发服务的项目和为公司内部进行研究开发的项目;（５）提供技术或职业培训的项目;（６）出口型企业,特别是高附加值出口产品;（７）马来西亚公民拥有70%以上股权,生产的产品为国家鼓励的产品的制造企业。
新加坡：全面放开电信市场;取消对外资持有本地保险公司最高49%股份的限制;外国公司可无须预先获得批准,以新元在新加坡股票交易所持牌,但所筹的新元须存在新加坡的银行或兑成外币汇出,已在新加坡挂牌的外国公司,可将股票的外币报价转为新元报价;放宽对外国机构发行新元债券的管理,允许所有外国企业和政府,不论是否已获得信贷评级,均可发行新元债券;商业、外资、租赁、直销广告完全对外开放,外商可自由申请设立企业,但在审批时也要求外商所属国政府给予新加坡企业同等的市场准入机会。此外,广告内容须报新加坡新闻艺术部审批。
新加坡没有规定禁止外资流入的领域,但是限制民营企业进入国防军工以及公共服务领域（电力、煤气、上下水道、通信、大众传媒等）。限制外资流入的行业有:旅游业、不动产业、制药业、餐饮业、零售业。新加坡也没有明确奖励的行业,但是欢迎含有新技术的投资、研究开发类投资、制造业的信息化投资,以及跨国公司在新加坡开办地区总部的投资。
印尼：2001年９月印尼政府公布了新投资法的概要,其主要内容是:对外国投资者给予国内投资者同等待遇;削减限制投资的行业;废除有关投资额、投资资金来源、销售市场等投资规模和方式的限制;简化法人登记和取得土地权利（建设权、使用权、开发权）的手续;对利润、利息和红利的汇出等外汇交易实行完全的自由化;允许外资向印尼国营商业银行融资;现有的外资企业可以不受限制地扩大投资。除国家安全和公益事业领域外,其他领域均允许外资进入,印尼政府在制订中长期发展计划时决定优先领域,并将其列为鼓励外商投资的行业。印尼政府将出口为主的项目列为鼓励领域。
文莱：除了煤气、上下水道等公益事业以外,文莱对外资的投入领域没有限制,最为看好的投资领域有:农业及农产品加工、林业及其关联产品的开发、木材及其产品的生产和加工、渔业及其加工、制造业等。
菲律宾：许外国资本进入国内零售业;国家电力公司民营化;允许投资在出口加工区、经济开发区、落后地区、优先领域的外资成立独资企业。菲律宾鼓励投资领域主要包括:优先发展的产业（每年公布清单）;产品70%以上出口,外资的出资比例高于40%;在开发区登记的企业;跨国公司的地区总部。菲律宾最为看好的投资领域有:电子产品、信息技术服务、机械设备、基础设备、农业及渔业现代化、旅游业等。


来源:东南亚纵横 2003年第7期